De verkrijging van Nederlands vastgoed is belast met overdrachtsbelasting. Dit geldt ook voor de verkrijging van aandelen of participaties in een vennootschap waarvan de bezittingen grotendeels uit vastgoed bestaan (een vastgoedvennootschap). Onder voorwaarden kan je overdrachtsbelasting voorkomen door gebruik te maken van een (reorganisatie)vrijstelling. In de praktijk gelden hiervoor echter vaak strikte voorwaarden. Het HvJ verruimt de mogelijkheden om overdrachtsbelasting te voorkomen.
Kern van de uitspraak van het HvJ en relevantie
Het Hof van Justitie van de Europese Unie (HvJ) heeft op 4 juni 2026 in de zaak Nova Iberomoldes geoordeeld dat het heffen van overdrachtsbelasting bij de inbreng van aandelen in een zogenoemde vastgoedvennootschap niet is toegestaan. Hetzelfde geldt wanneer aandelen in een vastgoedvennootschap worden verkregen in het kader van een herstructurering. Volgens het HvJ verhindert de kapitaalrichtlijn (richtlijn 2008/7) het heffen van een dergelijke indirecte belasting, omdat dit het vrije verkeer van kapitaal belemmert.
De kapitaalrichtlijn is ook van toepassing in Nederland en andere EU-lidstaten. Daarom heeft deze uitspraak directe gevolgen voor de Nederlandse overdrachtsbelasting. Het arrest biedt meer mogelijkheden om aandelen in een vastgoedvennootschap te verkrijgen via inbreng of herstructurering zonder overdrachtsbelasting. Heb je in het verleden in een vergelijkbare situatie overdrachtsbelasting betaald? Dan is het raadzaam om te beoordelen of je bezwaar kunt maken of lopende procedures op dit punt kunt aanvullen. Ook voor toekomstige transacties is dit oordeel van het HvJ relevant. Wij adviseren om bij toekomstige situaties ook rekening te houden met de besparingsmogelijkheden die voortvloeien uit het arrest.
Kapitaalrichtlijn (richtlijn 2008/7)
De kapitaalrichtlijn bepaalt dat EU-lidstaten bij kapitaalvennootschappen geen indirecte belasting mogen heffen bij een inbreng of herstructurering waarbij zo’n vennootschap is betrokken. Een kapitaalvennootschap is een vennootschap, vereniging of rechtspersoon met een winstoogmerk.
Artikel 6 van de richtlijn bevat een limitatieve opsomming van indirecte belastingen die lidstaten wél mogen heffen bij een inbreng of herstructurering. Het gaat bijvoorbeeld om:
- Btw
- Belasting op de verkrijging van effecten
- Belasting op de inbreng van vastgoed zelf (maar niet op de verkrijging van aandelen in een vastgoedvennootschap)
Uitspraak HvJ in de zaak Nova Iberomoldes
De zaak Nova Iberomoldes betreft een Portugese N.V. die bij haar oprichting via inbreng aandelen verkreeg in meerdere vennootschappen, waaronder een vastgoedvennootschap. Volgens de Portugese Belastingdienst was deze inbreng belast met overdrachtsbelasting.
Het HvJ oordeelde echter dat op grond van artikel 6 van de kapitaalrichtlijn een dergelijke heffing alleen is toegestaan bij de inbreng van vastgoed zelf, en niet bij de inbreng van aandelen in een vastgoedvennootschap. Dit geldt ook voor de verkrijging van dergelijke aandelen in het kader van een herstructurering.
Mogelijkheden
Naast de bestaande vrijstellingen voor de verkrijging van aandelen in een vastgoedvennootschap biedt deze uitspraak aanvullende mogelijkheden om dergelijke aandelen zonder overdrachtsbelasting te verkrijgen, in lijn met het vrije verkeer van kapitaal.
Wij adviseren om te beoordelen of je deze uitspraak kunt toepassen op reeds uitgevoerde transacties en om de mogelijkheden voor toekomstige transacties in kaart te brengen. De uitspraak is ook relevant voor situaties waarin je een vrijstelling hebt toegepast waaraan nog lopende voorwaarden zijn verbonden.
Wil je verder praten over deze inzichten? Neem contact met ons op.
Neem contact op
